请你借鉴：下围棋者的交易思路

徽帮花开

开始识道，入道。

为各种传奇所激励。我当时印象最深的故事就是400美元到1亿美元，感觉自己就是这块料，雄心万丈。

重点：学习知识。

经历了几年的交易，开始逐渐悟道。

沉迷于各种复杂的技术指标，埋头在技术指标堆里探宝，一会儿学林奇，一会儿学江恩。其结果是谁都学不好，无主见，易轻信权威和专家，常常是什么样的机会都想抓。长线做，短线也做；大豆抓，铜也要抓；套利做，投机也做。短线变中线、中线变长线。

我在这个阶段也是教训惨痛，那时交易根本没有章法可言，没有人教，也没什么书籍，全凭感觉做单。

特点：急于求成，重仓投入，大亏或暴仓往往就是这阶段显著的特点。

要点：需加深认识市场，找到适合自己的交易方法。

已经积累了一定的实战经验。初时交易有理念、策略、计划，但不能保持长久，逆境之时常会自我失控，陷入大亏小赢的困境。常常因为心浮气躁，冲动，风险控制不严而大亏，或在看对的行情中赚小钱。

总是在不断地反思自己的交易理念和交易方法，但过后不久又会有相同或相似的问题，再以不同的新面孔出现，于是再反思，再总结，再立志，好像陷在五行阵，反复循环着同样的事情。

人的性格是有感性和理性差异的，性格的差异会导致适应性和执行力有很大的不同。感性性格较强的人在交易中对价格的波动会更敏感，反映速度会更快，所以易冲动交易。我可能是更适合做超短线，但系统强迫要求自己做中长线，难啊。

所以有一句格言：性格决定命运！

总体来说在这阶段中会有少数爆发的，但大多又会归于无寂，不甘心，又觉得有希望，在失望和希望中轮回。很多人往往干了5——10年还停留在这一级水平上，他知道自己的弱点，但就是无法克服，或许一辈子就在原地打转。

特点：对市场有一定深度的认识，但人性的弱点成了最薄弱的环节。

主要问题：还未形成一套真正适合自己和市场的交易策略。

最大难点：缺乏执行能力和自制力。

要点：遵守规则，严格自律，约束约束再约束！一个无法控制约束自我的人是不可能走上成功之路的。必须要有针对性的措施不断的磨砺，才有可能越过这道坎，这是一段非走不可的弯路。或许有些人一辈子都没有明白，因为已经不得已走了。人性的弱点是如此的根深蒂固，连最经典的技术理论都说历史会不断重演，也就是基于人性会不断重演的本性。这也注定了大部分人是必定要亏损的。在期货市场只有遵守规则，严格自律，才可能成为赢家，才能存活于残酷的市场中。还包括——道理谁都“懂”，就是做不到。

知行合一的问题

其实在“市场”和“人”之间，如果以足够客观的态度来解读市场感悟市场，真正的难点并不在市场，问题出在“人”身上。人性的恐惧、贪婪、一相情愿的想法等等“情绪化”特征完全覆盖了人性当中“理性”的成分，制约了自己迈向成功的脚步，成功最大的敌人正是自己。

期货投资的魅力在于：这是一个创造奇迹与制造梦想的地方，这是一个可以充分发挥自己自由意志的地方。保证金和T0的双向交易，赋予了投资者更多的交易自由空间，这种过度的自由易使人性潜在的贪欲和放纵得到极度的膨胀，失去理性和节制，它可以创造神奇，亦可以制造毁灭。

自律和约束是必不可缺的。期货的成功之难，就难在知行合一。成败之间只隔一线天，但就是这差一点，完全决定生死两重天。在经历了成千上万次的锤炼、自省，并具备勇气——忍耐——百折不饶等的交易素质，最终能应用正确的投资态度，严格的自律，科学的投资策略从事交易。交易理念，思想境界，也晋升到新的层次。

执行力有了很大的提高，基本克服了人性的弱点，做到知行合一。冲动交易，难以止损等低级问题，随着境界的提升已基本消失。独自形成了一套和自己交易理念、交易能力、交易习惯相符的可行的交易策略。

徽帮花开

借（上）

下围棋的人，心理素质稍差，在收官阶段的读秒声中，就会在水平相近的搏杀中败北。据说围棋高手李昌镐的外公是个修钟表的，他从小就听惯了钟表的滴答声，对于读秒可谓耳熟能详，习以为常，被称为“石佛”，这手绝活为他纵横黑白世界提供了有力支持。

股票市场很象一个喜怒无常的人，这个人可能突然某天向上猛窜而第二天又回到原地，也可能长期匍匐不动，就象在冬眠。投资者面对股票的暂时下跌，心态不好者可能的手心流冷汗心跳失常，而市场往往就在这个时候出现转机。作为股民，面对屏幕上红绿相间，变化莫测的股价走势，也应该学会李昌镐的处变不惊，冷静做出自己客观的投资决策，不至于被跳动的股价数字扰乱了心神。一次行情如同一盘棋，股民若坏了心态，则可能一招不慎，满盘皆输。

“围棋十诀”，相传是唐代王积薪所作，内容为：一、不得贪胜；二、入界宜缓；三、攻彼顾我；四、弃子先争；五、舍小救大；六、逢危需弃；七、慎勿轻速；八、动须相应；九、彼强自保；十、势孤取和。

不得贪胜：围棋讲究“品风观人”，或沉稳、或冒进、或慎重、或轻率，人们从事社会职业时，人性的弱点可以用某种方法掩饰，但在盘中，不同人的个性风格在尺寸之中显露无遗。证券市场更是人性弱点的集散地，尤其是贪婪与恐惧。贪婪的具体外在表现为：期望通过股票交易一夜暴富。或是赚小赔大，当赚钱时急于获利了结，落袋为安。

而在赔钱时，不懂得及时止损，一厢情愿地希望价格回升而导致越亏越多。恐惧的具体表现为在市场反复攀升达到或接近最高点时，怕自己误了班车而不怕市场已十分脆弱而买入。而在市场长期下跌周围一片悲观，怕世界末日到来而斩仓割肉。

入界宜缓：时机未成熟时，切不可轻易冒险出击、进攻，没有相对的把握，宁可按兵不动。下围棋是这样，用到股市上，初入市的投机客往往有着良好的愿望，希望找到一条不用费时费力，能够快速赚钱的捷径。

散户常犯的错误是急功近利，喜欢追涨杀跌，不做必要的专研和准备，也不具备基本的方法和技巧，一听朋友或是股评推荐就毫不犹豫地买入，一买就是满仓，生怕钱搁着会生锈。这样一来，被套的概率极大。

就冒然进入股市，一定不要急。围棋上讲不下随手棋，专业棋手和业余棋手的最本质的区别在于，前者是想好了在落子，后者是落子之后再后悔再反思。棋局上有时还可以悔子重下，股市却不然。所以在实际操盘之前一定要做好基本面，政策面、技术面的研究，制定好周密的操作计划。

攻彼顾我：围棋上是讲要时刻注意自己的安全。用到股市上，意识是别只想买入后它就会涨，就应该多赚钱，而是先观察一下这只股票有没有跌的可能，有多大的空间跌，如果是在底部就杀进，不是在底部就想好跌了怎么办，赔多少自己能忍受。

第四、五、六条用到股市上是说被套后应采取的应付方法，弃子先争，围棋上是讲为了全局的主动，必要时也要弃子（割肉），避免全局陷入被动，弃子以后，保持了有生力量还可以投入下一场战斗。相反，有时会越死越多，直至全军覆没。

股市上，如果选股判断失误，或趋势发生逆转，就要坚决果断地割肉，否则不仅错过了赚钱的机会，还会使自己的心态越来越不平衡。围棋中被吃掉许多子也是每盘棋中都会出现的。股市中被套是常有的事情，所以被套并不可怕。

许多新股民和我出初入股市时常犯的错误一样，套了以后总盼着点数升上来，自己的股票好解套。其实可以这样算一笔帐，你买A股被套了2元钱，但经过慎重考虑，B股确实比A股有潜力，那就换位一下，损失的不过是手续费，这认赔手续费也可以看成舍小救大的实例。

所有这一切，均应对大势的发展趋势的基本判断为出发点，如果大势还要涨，手中的股票又不是太差，那就慎勿轻速，稳住心态，先拿着。

例如在今年的行情中，如果频繁换股的投资者不赚反赔，而会“捂”的人基本都有不错的收益。如果判断大势不好，那就“逢危需弃”，越早出来损失越小。总之尽可能保持“进得去，出得来“的主动权，这样有利于及时调整换筹。

另外还有一层意思是“不打无把握之仗”。所以在实际操盘时一定要考虑风险，当风险概率大于收益时，宁愿踏空也不要盲目跟进。不怕踏空，只怕套牢，股市上的机会永远存在，这也是慎勿轻速的基础。

动须相应：围棋上讲子与子之间的协调配合无论你在任何位置上，行棋都应该有后续接应的手段。军事上一般要将总并力的三分之一留做预备队，不可纠缠过深。

要留下余地，股市上同样需要有一定的资金做预备队，除非你能极其准确的预测市场，否则不可轻易孤注一掷地投入所有的兵力，这就是动须相应的道理。预备队的一个作用是抄底降低成本，另一个作用是随时出击新的目标，抓住新的机会。这也是预备军的作用。

“十诀”中的第九、第十条在棋局上是指在已成败局的形势下如何处置的问题。如果对手太强大，如果你在棋盘上的子处在对方的强攻之下，这时的策略是尽可能减少损失。“彼强自保”是战略上的退却，“势孤取和”是尽可能保持有生力量。

同样的道理，在股市上，如果大势转熊，那就争取在反弹时赶紧出局，能保存多少算多少，切忌反复抄底，否则会使自己越来越被动，像1997年5月之后的行情，其间有过几次大的反弹，但反弹的点数越来越低，这个阶段无论你何时逃出，都应该采取自保的原则，暂时出局，耐心等待下一次机会。

在资本市场，实际上是散户在与主力博弈的过程。翻开股市图表，历史上的峰谷间的巨大落差带给投资者极大的机会，市场的成败在我们周围不断的重演，而市场中的输家大多都是败给自己，我们最大的敌人来于自己的内心。要成为赢家则必须看清并克服自身的弱点，保持理性和清醒，敢于坚持独立思考。

在《股票作手回忆录》中有这样一段话“股票投机成功的基础，是假设大家未来会继续犯以前的错误”。这句话不仅道出了市场投机的本质，也道出了市场循环成立的基础：人性中的恐惧和贪婪永不改变。正如巴菲特所说：“我们也会有恐惧和贪婪，只不过在别人贪婪的时我们恐惧，在别人恐惧时我们贪婪。